前天专门写了一篇文章介绍资金管理，系统性的介绍资金管理的重要性以及主体办法，今天就具体说一下我的方法。

1.首先要确认的就是你可以承受的单次亏损比例和金额。

我个人单次亏损是不超过账户总资金的2%，忽略可承受的金额。有些人对心里可承受的金额更加敏感，那么这也就需要纳入考虑，因为如果你持仓的过程中很煎熬是做不好交易的，金额和比例哪个优先呢？我个人的建议是比例优先，比如说你单次能够承受的金额是1000美金，为自己设定的单次亏损比例是2%，如果账户总资金的2%是800美金，那么这一单的止损金额就是800美金而不是1000；如果账户总金额的2%是1500美金，那么本次下注就是的可亏损金额就是1500，为什么这样呢？因为你必须严格执行你的系统，你的系统要求是2%，那么不应该多也不应该少，否则你的数学期望值会改变，这种改变一定不是好事。

2.止损金额是最大亏损金额，90%的情况你都不应该让市场打掉你的止损，如果你的假设条件已经不成立了，应该提前止损离场。

3.可以分批入场，但是这一次交易的总止损金额不大于账户金额的2%

4.具体持仓需要考虑的条件

4.1 账户总金额：10000美金
4.2 可亏损金额：由可承受亏损比例决定，这里是2%，就是200美金
4.3持仓金额：由设定的止损线决定，比如这一单我做多，止损为市场下跌1%就出局，那么200➗0.01=20000美金

聪明的你已经看出来了，我一共只有10000美金，但是这一单为了亏200美金，我需要下注20000美金，没那么多钱怎么办？
有没有发现神奇的地方，你不仅不会亏掉你的本金，反而你的本金还不够下注。

这时候就需要用到杠杆，不是说杠杆的风险很高吗？你仔细看哪里高了？

好，杠杆只是你需要达到目的的工具，风险？风险是你自己管理的！

你现在有很多选择：

可以2x杠杆做多，保证金：20000/2‎ = 10,000
可以10x杠杆做多，保证金：20000/10‎ = 2,000
可以100x杠杆做多，保证金：20000/100‎ = 200

发现没有，如果你使用逐仓模式，你只需要用200美金，100x杠杆做多就可以了，如果你错了，亏200，如果你对了，市场上涨3%，赚600

杠杆不是爆仓的理由，不止损才是！

严格执行这套资金管理模式，无论多低的胜率，都不可能爆仓。

美国对不同风格客户多年的期货交易结果做客观详实统计
结果:100 人，70 位稳定赔钱， 20 位保本不亏，10 位盈利。
盈利 10 人中，7 人做趋势交易，2 人做波段，1 人做短线。
另一显示结果: 100 位做趋势，有 70 位活下来;100 位做波段，有 20 位活下来;100 位做短线， 有 10 位活下来。

不为清单：

1. 不要高频交易、过度交易，这是亏损根源（1.不同周期的容错性不同；2.频繁交易会让绝大多数人的交易陷入混乱和盲目；）
2. 及时止损，不要扛单，让盈利的头寸继续运行
3. 不要预测，成功来源于正确的实施模型，不是猜测市场方向
4. 不要有目标，当你有了每年增长多少百分比的目标之后，你早晚会做出很愚蠢的事情
5. 持有头寸时不要思考，思考应该在市场关闭后，市场是用来反应的。

必为清单：

1. 耐心、耐心、耐心，当市场信号不明确时，保持观望，避免盲目进入，这样能有效避免亏损
2. 研究一直长期能赚钱的方法并坚持下去，尝试理解模型背后的理论基础，建立系统不必要复杂，简单也能优秀（方向、进入、退出、应对策略（对了、错了、横盘了怎么办，建立如果……就……策略）
3. 不停学习，先进行小额交易，直到确信模型有效
4. 右侧交易
5. 一致性（系统一致性、进出一致性、纪律一致性），交易纪律是盈利最重要的因素，交易不仅仅是技巧，更多是心理上的挑战。

明天分享我的永不爆仓的资金管理方法。

早期读者知道，我是一个不社交的人，因为我决心从事二级市场，二级市场不依赖朋友圈，只需要做好三件事：
1.技术分析，依赖于学习和经验
2.仓位管理，依赖于严格执行
3.心态管理，依赖于学习和训练，依赖于仓位管理。

你看，二级市场完全不依赖外界条件，只是你自己一个人就足够了。

为什么我又进入了一级市场，因为我需要累积本金，这说起来很好笑，因为一级市场依赖于朋友、圈子。而且一级市场充满了风险与不确定性，2个月以前，因为做了研究，并结合我自己的实际情况，放弃了一级、1.5级市场。

这次完全是因为一个意外发生的因素，使我决心进入，因为我之前的朋友圈里面的哥们，建立了一套围绕MEME的打法，从数学上来说，完全是拥有正期望值的玩儿法。所以就进来了，而且感谢朋友的信任，我甚至都不需要投入任何本金。一级市场变化太快，这波钱属于“小确幸”。先拿到手，增加2级市场的本金。

为什么增加本金很重要：

这是一个非常简单数学题，1万的本金，赚10%是1千；10万的本金，赚10%就是1万。

最近工作时间会变得非常的长，每天16小时。因而我必须缩减读书的时间，代价是把之前略微宽泛的阅读范围，缩窄到我目前需要的用到的区间——二级市场和部分英文阅读。

同时希望每天的写作不会中断。

交易中的仓位管理

1. 仓位管理的重要性与风险管理案例

仓位管理的核心理念：交易时应使用“我不在乎的仓位”（I don’t care size），即亏损时不会影响情绪的小仓位，从而避免情绪干扰导致错误决策。

Long Term Capital Management（长期资本管理公司）破产说明：即使最顶尖的团队也会因风险管理失败而遭受巨大损失。

2. 突破行情交易策略与情绪影响

我一直不会交易突破，突破交易dui我来说最大的问题是，我接受不了无数次的假突破带来的磨损，而且突破交易的止损通常较大。电脑程序执行策略不会受情绪影响，但人工交易易因连续亏损产生情绪波动，导致错过关键交易，最终影响盈利。

3. 交易策略稳定性判断

通过统计学的Z分数（Zscore）或Sharp Ratio衡量策略稳定性。若策略胜率高但偶尔大亏，或者胜率低但依赖大赚补亏，均表明系统不稳定。不稳定系统爆仓风险大，建议每笔交易风险不超过账户2%。我自己是1%。

4. 案例分析：基于风险控制的仓位计算

利用凯利公式计算开仓数量，保持风险控制在2%。开仓必须设止损，若持仓中涉及止损位置调整和加仓策略，加仓前必须确保整体风险不超标。强调合理的盈亏比和止损调整对盈利的重要性。

5. 宽止损与加仓策略

宽止损的情况下需要减少初始仓位，并结合加仓保持总风险不超账户2%。新手易犯的错误是初始仓位过大和加仓过急，导致风险远超承受范围。

准备两档仓位（正常仓位和20%小仓位）作为简化操作的方法，帮助交易者专注价格行为，避免计算负担。

6. 新手降低学习和练习成本的方法

建议新手使用小资金在外汇平台实盘练习，避免模拟盘的虚假体验。用“真金白银”交易能真实感受市场压力，探索适合自己交易风格和策略。设定月度亏损上限（如工资10%-20%或固定金额）控制风险，避免家庭和心理压力，保持交易热情。

7. 长线交易与价值投资简述

长期投资，以年为单位持有标普500指数或优质股票（如苹果、英伟达）。长期投资不追求精准抄底，采用宽止损和分批入场策略。普通投资者无需深入基本面研究，建议选择大盘指数或行业龙头作为投资标的。

8. 账户规模与仓位调整的心理管理

账户变大后是否应加仓的问题。心理承受能力同样重要。过快加仓易带来压力，影响交易表现。建议循序渐进调整仓位，保持心理舒适度。控制仓位、坚定止损和抑制贪念是长期稳定盈利的关键。

9. 总结与展望

仓位管理的核心原则：用亏损可承受的小仓位交易，降低练习成本，保持情绪稳定。新手应通过大量实战探索适合自己的方法。

书中提出了让好习惯毫不费力的方式，和让坏习惯难以养成的方式：

养成好习惯的四大定律：

显而易见
有吸引力
简便易行
令人愉悦

与之对应的是让坏习惯难以养成的四大定律

无从显现
缺乏吸引力
难以施行
令人厌恶

我觉得事实上这本书提出的最重要的概念是：身份认同，同时弱化身份的概念。这看似有些矛盾。

身份认同，就是你先假设你就是你要成为的那个人，比如说是亿万富翁，亿万富翁应该拥有什么习惯，以这个身份驱使你去行事；
弱化身份概念，就是弱化你现在所拥有的身份，比如打工者，企业创始人，羽毛球运动员等等，因为一旦你的身份被破坏，你的人生佛就被破坏了，你会不知所措。

整本书两百多页都要这上面4点展开，我觉得有点冗长。虽然谈不上又臭又长，但确实没必要写这么多。 作者声称读完以后你会掌握一套工具来养成好的习惯并避免和戒除坏的习惯，我觉得的确如此。但是如果没有身份认同，无论什么习惯都难以坚持。

大家有兴趣可以看看原著，不是鸡汤，确实是工具书，也如上所述，你搞懂上面4条定律，整本书也不需要看完，核心总结：
1.人生是由习惯决定的，而不是目标
2.微小的进步，会带来巨大的回报
3.通过四大定律，养成好习惯，同时避免养成和戒除已有的坏习惯
4.建立身份认同，同时弱化身份概念。